华泰证券：算力升级下AI电源或呈现四大趋势

武汉炒股配资

华泰证券研报称，在从“向外扩”Scale out走向“向内聚”Scale up的AI超节点机柜趋势下，AIDC功率密度迎来非线性增长。随着下一代机柜英伟达Kyber和字节AI Rack 3.0功率突破500kW，在大电流下母线体积和散热瓶颈或推动800V直流方案从优选走向必选，国内外800V产业化也有望齐头并进。高密度、低损耗、高可控地送电到芯片诉求提升或带来四大AI供配电趋势，即更高电压、多层备电、模块集成、升级前置。四大趋势下，能够提供HVDC/HV IBC的电源厂商有望受益；具备机电撬装模块能力，以及SST技术积累的公司有望受益；车规400V/800V与AIDC互通性较强，因此相关车规半导体和功率半导体公司也将受益。

元股证券:ygzq.hk

举报 相关阅读 A股四大指数集体高开，算力硬件产业链走强

盘面上，算力硬件产业链走强，PCB、存储器、CPO方向领涨。

8 6252 昨天 09:32 A股四大指数集体高开，算力硬件产业链反弹，医药股爆发

盘面上，算力硬件产业链反弹，OCS、CPO、光通信方向涨幅居前，医药股爆发。

6 7771 08-04 09:30 华泰证券策略首席何康：杠杆风险有序释放，A股急跌阶段大概率已过

何康称，业绩趋势和产业逻辑未被破坏。当前超卖明显、情绪回落至恐慌区间，历史统计显示恐慌日后一周内反弹概率较高；杠杆风险有序释放，融资余额降至约2.75万亿元，占流通市值不足3%，远低于2015年约4.5%的水平，强制平仓鲜见。

7 5632 07-21 12:51 Meta拟出售云算力，引发AI算力过剩担忧

马斯克旗下的SpaceX此前也将算力租给Anthropic和谷歌。

9 26185 07-02 10:22 AI产业竞争进入下半场：从技术创新到落地变现的五大趋势观察

当前人工智能产业已全面进入技术创新与产业落地深度融合的新阶段管理工具，呈现出行业格局重构、评判标准转向结果交付、算力竞争聚焦效率优化、估值逻辑切换至数据与留存、以及人形机器人面临具身大脑范式瓶颈等五大关键变化。

6 26991 06-30 12:55 一财最热 点击关闭